Ai总结： 1inch 正式推出自我托管的共享流动性层 Aqua，以替代传统资金池模式，实现更高资本效率。该平台支持跨链操作并上线激励计划，旨在推动去中心化金融的高效发展。

1inch 全面上线 Aqua：重构去中心化金融流动性格局

继2025年11月向开发者开放后，1inch正式发布其自主研发的自我托管共享流动性基础设施Aqua，标志着去中心化金融领域在流动性供给模式上迎来关键突破。该系统为传统资金池结构提供了风险可控、资本效率更高的替代路径，并已覆盖13条EVM兼容区块链网络。

无需锁定资产即可多头寸协同，提升资金利用率

Aqua采用注册表式架构，用户通过连接钱包并授权特定代币余额，即可创建可被多个交易对调用的流动性头寸。当收到符合设定条件的交易请求时，协议将以原子交易形式从用户钱包中提取所需资产，完成交换后将回流代币与费用返还至原账户。整个过程中，用户的资产始终处于自身控制之下，未发生任何形式的托管转移。

双轮驱动激励机制激活生态，加速流动性部署

伴随产品上线，由Degensoft Ltd（BVI）主导、Merkl交付的Aqua流动性激励计划同步启动。1inch基金会承诺投入1000万枚1INCH代币作为奖励，1inch DAO额外提供50万枚USDC作为补充支持。该计划旨在激励用户提供流动性，促进交易对活跃度和交换量增长，同时增强平台吸引力。

破解传统模式困局：85%流动性闲置暴露核心短板

据1inch委托Dune进行的链上分析显示，2026年上半年，主流去中心化交易所中高达85%的集中流动性未能被有效利用。在追踪的18.4亿美元总规模中，约16亿美元处于价格区间之外，平均每周有5.42亿美元资金无法参与交易，导致年均潜在费用损失达1.5亿美元。这一数据凸显了传统资金池模式在资本效率上的严重瓶颈。

单一余额支持多重报价，风险敞口与持有量严格对齐

Aqua允许同一钱包余额同时支撑多个头寸，例如一个10万美元的余额可对应三笔独立报价，合计提供价值30万美元的流动性。所有交易均基于实际持有的资产执行，无借贷行为，且每个头寸的风险上限仅限于用户真实持有的代币数量。若钱包余额不足，系统将拒绝调用，杜绝超额暴露。

全面功能支持与安全审计保障，构建可信生态

当前，Aqua已在Ethereum、Arbitrum、Base、Robinhood Chain及BNB Chain等13条链上开放使用。平台集成多项高级功能，包括流动性排行榜、激励面板、可视化地图、批量创建工具、跨链头寸档案、子钱包管理，以及即将推出的AI辅助部署流程（通过1inch Business MCP）。此外，Aqua已通过OpenZeppelin、Bailsec、Hashlock、Hexens、MixBytes、Nethermind、Theori与Decurity等八家独立机构的安全审查，确保设计层面抵御常见攻击手段。

关于 1inch

1inch致力于为全球2700万用户提供无缝、高效的加密资产交易体验，是日交易额超1亿美元的领先去中心化交易平台。除核心交换服务外，平台还提供安全自托管钱包、投资组合追踪器、企业级技术接口及加密借记卡等工具，持续推动去中心化金融的普及与易用性提升。

需注意：Aqua涉及资金损失风险，适用于具备经验的用户。本文不构成任何财务建议，激励奖励可能变动，具体以官方条款为准。