Ai总结： 1inch推出Aqua协议，通过自我托管与多头寸机制重构DeFi流动性，实现同一资产在多个交易对中同时运作，显著提升资本效率。

DeFi新用户不再依赖白皮书与高风险套利

1inch首席产品与技术官霍莉·阿特金森在TheStreetRoundtable上分享平台如何面向新一代用户重塑服务体验。她重点介绍了2025年推出的Aqua协议，该协议重新定义了流动性的本质，致力于解决当前去中心化金融生态中的核心痛点。

2028年的用户图景：规模扩张而非范式转移

面对未来两年典型用户的演变，阿特金森强调：“这不是一场替代，而是一次扩容。”加密原生深度用户仍是关键支柱，但更广泛的群体正通过现实世界资产代币化、低门槛入金通道及主流平台接入加速涌入。1inch的策略是双轨并行——为资深玩家提供极致执行与高级功能，同时为新手打造无摩擦的极简入口。

Aqua应对三大行业顽疾

作为1inch的共享流动性协议，Aqua于2025年11月以开发者版本上线，直面当前DeFi领域的三大障碍。其一，流动性割裂：传统模式下代币一旦存入特定池便被锁定，无法跨池使用。其二，资本闲置严重：单个代币仅能支撑一个头寸，导致大量资金处于休眠状态。其三，控制权丧失：多数场景要求用户将资产交由智能合约托管，实质上放弃了对资产的自主管理。Aqua则系统性回应这些问题，既释放资本潜力，又实现真正的自我托管。

同源资产多维参与，全链掌控不离钱包

Aqua的核心突破在于无需放弃资产控制权即可实现多头寸协同。不同于传统方式需将代币转入合约，该协议允许用户直接从个人钱包发起流动性供给。同一资产可同时覆盖不同交易对、价格区间和费率层级下的多个策略位置。用户只需设定参数，实际交易触发时，所需代币才会被原子化调用，并在未使用后立即归还。这意味着一个钱包可承载多重角色，所有头寸均源自同一资产，且互不干扰。这种架构使每单位资本具备更多创收机会，真正实现资本效率跃升——同一美元可在多个场景中同步高效运行。