Ai总结： Palantir第二季度业绩大幅超出市场预期，营收与利润均实现强劲增长，同时上调2026年全年指引。美国业务翻倍，合同价值激增，管理层展望乐观，推动盘后股价大涨12%。

Palantir发布超预期财报 上调全年增长目标

Palantir（纳斯达克代码：PLTR）在周一公布第二季度财报后，盘后交易中股价攀升12%。公司业绩表现优于华尔街普遍预测，并宣布将2026财年整体营收展望上调至76.5亿至76.62亿美元区间。

核心财务指标全面超越预期 运营效率持续优化

调整后每股收益达到41美分，显著高于分析师预估的35美分；总营收为19.4亿美元，超出市场预期的18亿美元。其中，商业板块收入同比增幅超过100%，展现出强劲的增长动能。

美国市场营收翻倍 合同规模与数量双创新高

2026财年第一季度数据显示，公司总营收达16.33亿美元，同比增长85%，环比增长16%。美国市场贡献12.82亿美元营收，同比上升104%，环比增长19%。

美国商业部门收入达5.95亿美元，同比增长133%，环比增长18%；政府业务收入为6.87亿美元，同比增长84%，环比增长21%。

本季度共签署206份金额不低于百万美元的合同，其中包括72份超500万美元及47份超千万美元的大单。合同总价值达24.1亿美元，同比增长61%。

美国商业合同价值达11.76亿美元，同比增长45%。剩余合同价值增至49.2亿美元，同比激增112%，环比增长12%。

未经审计的GAAP运营收入为7.54亿美元，利润率46%；调整后运营收入达9.84亿美元，占营收比重达60%。经营活动现金流为8.99亿美元，利润率为55%；调整后自由现金流达9.25亿美元，利润率57%。

归属于普通股股东的净利润为8.71亿美元，占销售额53%；调整后净利润为8.56亿美元。调整后EBITDA达9.90亿美元，利润率61%。GAAP稀释后每股收益为34美分，调整后为33美分。截至期末，公司持有80亿美元现金及等价物。

2026年目标再提升 管理层强调美国需求爆发

针对2026财年第二季度，公司预计营收介于17.97亿至18.01亿美元之间，调整后运营收入在10.63亿至10.67亿美元之间。全年营收目标定于76.5亿至76.62亿美元。

美国商业营收目标上调至超过32.24亿美元，意味着至少实现120%的同比增长。调整后运营收入预计达44.4亿至44.52亿美元，调整后自由现金流预计在42亿至44亿美元之间。

公司维持全年每个季度均实现GAAP运营利润与净利润的承诺。

联合创始人兼首席执行官Alex Karp指出，公司40法则得分已升至145%，并将其与同类人工智能基础设施企业进行对比。他强调，在美国业务实现翻倍后，公司迎来最快年度增长率，国内市场需求成为关键支撑因素。

Alex提到，美国商业销售环比增长28%，并表示公司在90天内完成的任务，通常需其他企业一年时间才能达成。这一成果是在销售团队规模持续压缩的前提下取得的。

他将美国商业板块形容为“刚刚起步”，并重申其收费模式基于软件为客户创造的实际价值，未来增长空间广阔。